自2022年OpenAI发布ChatGPT以来，人工智能以前所未有的速度走进大众生活。短短三年，其月活跃用户突破8亿，不仅拉开了第四次工业革命——人工智能时代的序幕，也深刻改变了技术演进与产业融合的路径。
在资本市场，AI引领的投资浪潮已全面展开。“兵马未动，粮草先行”，作为AI算力核心供应商的英伟达，成为这轮行情中最瞩目的标杆之一，公司股价自2022年12月起最高涨幅超过10倍，创造了全球首家“市值四万亿美元”纪录，印证了算力在AI产业中的基础性与先导性地位。
AI产业投资大爆发，AI应用需求崛起！
从全球范围看，AI产业投资规模呈现爆发式增长。数据显示，2020年至2024年，全球AI产业累计投资额已超过1.3万亿美元，年均投资规模约2580亿美元，较2015-2019年年均590亿美元的水平增长超三倍。持续高涨的资金投入，为AI从技术突破走向规模化应用奠定了坚实基础。
在算力基建快速推进的背景下，下游AI应用需求迅速崛起。以近期国内备受关注的“AI+医疗”应用“蚂蚁阿福”为例，12月15日发布后下载量猛增，16日冲上苹果应用榜总榜第三位，目前其月活跃用户已超1500万，位居健康管理类AI应用首位。这一消息在资本市场迅速响应，17日“蚂蚁阿福”概念股美年健康、华人健康、卫宁健康等相关概念股在短期内涨幅显著，美年健康12月17-18日股价两连板，华人健康18日“20cm”涨停，17-18日累计涨幅33%，卫宁健康两日涨超18%，反映出市场对AI落地场景的高度期待。
随着AI模型持续迭代，其在医疗等垂直领域的价值逐步凸显。例如，在影像诊断中，AI可将准确率提升约30%；在病历生成方面，效率提升可达50%；手术方案推荐的准确率达到85%；门诊场景下，电子病历生成耗时可缩短60%。这些成效表明，AI正在从“可用”走向“好用”，成为提升行业效率、解决实际痛点的重要工具。
当前，产业之所以普遍看好“AI+应用”的发展前景，核心逻辑在于技术成熟度、政策支撑力、市场需求度与产业链协同等形成多维共振，构建起清晰且可持续的发展路径。主要为以下四点：
01技术成熟度
大模型性能持续提升，多模态能力不断加强，为复杂场景的应用落地提供了可靠支撑；
02政策支撑
国务院印发的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》等顶层设计文件陆续出台，为AI与实体经济融合明确了方向与路径；
03市场需求
C端应用快速普及，例如Qwen APP公测首周下载量即突破1000万，创下AI应用增长纪录，反映出AI已逐步融入日常办公、创作、健康管理等生活场景；B端方面，企业数字化转型与降本增效的迫切需求，使AI成为关键解决方案；
04产业链协同
上游算力设施持续完善，训练与推理成本不断下降；中游大模型企业通过MaaS（模型即服务）模式降低开发门槛；下游应用产生的高质量数据又可反哺模型优化，形成“算力-模型-应用-数据”的良性循环，推动AI应用规模化落地。
资本风向标：巴菲特、富达、但斌等知名投资人的一致预判和重仓！
近期，但斌公开阐述了其对AI应用的深度乐观预期，他坚定认为当前谈论“AI泡沫”为时过早，人工智能是堪比工业革命的10年以上长周期产业，目前仅处于起步阶段；并指出2026年有望成为AI应用大年，未来两年将是基础层与应用层协同发展、相互驱动的关键阶段。
同日，神农投资董事长陈宇也比喻称：“2026年AI应用，就是2006年房地产”，强调AI应用爆发在即，尤其看好港股在AI与生物创新药领域的投资机会。
其中，截至2025年12月12日，东方港湾但斌旗下在私募排排网上有业绩展示的67只产品近3年收益均值高达***%，领跑百亿股票策略基金经理！神农投资陈宇在私募排排网上有业绩展示的产品收益均值自2020年来连年正收益，业绩表现亮眼。
[应监管要求，私募基金不能公开展示业绩，文中涉及收益数据用***替代。]
从持仓动向也可窥见投资界对AI前景的看好。但斌旗下东方港湾海外基金在2025年三季度将谷歌持仓比例提升至17.35%，为其第二大重仓股。今年11月，谷歌正式发布新一代多模态AI模型Gemini3和图像生成与编辑模型NanoBananaPro，Gemini3大模型在多模态能力、物理模拟、氛围编程等领域全面超越GPT-5.1，创下多项基准测试新高，NanoBananaPro模型则将AI图像工具从消费级应用推向专业设计领域。目前谷歌不仅在自研TPU芯片与Gemini大模型上具备领先优势，其更依托Android、搜索等生态积累海量数据，在办公、创作、医疗、金融等多领域持续推进AI落地。
值得一提的是，“股神”巴菲特也在同期将谷歌新进为前十大重仓股，富达、摩根大通、景顺等国际机构也纷纷加仓，共同传递出对AI应用未来的强烈信心。
除谷歌外，但斌在2025年三季度首次新进阿里巴巴。在但斌看来，“阿里巴巴是国内真正能够对标谷歌的公司之一，另一家是字节跳动，如果从TPU/GPU的角度，可能只有阿里。”阿里巴巴凭借“云-芯片-模型-应用-生态”的全栈布局，实现技术与商业的深度耦合，并通过电商、金融、物流等场景积累的高价值数据与生态协同，构筑了在国内AI领域的综合护城河。
总体而言，从算力基建到模型迭代，从政策赋能到场景落地，AI产业正步入技术与应用双轮驱动的新阶段。随着2026年AI应用爆发预期的逐步升温，产业链各环节有望迎来更深层次的整合与价值释放。
AI应用七大方向值得关注！相关概念股出炉！
为此，笔者梳理了AI应用七大方向的A股受益标的，包括AI+办公、AI+游戏、AI+医疗、AI+工业、AI+教育、AI+金融、AI+影视传媒。例如，在AI办公领域，根据AI办公数字化领军企业像素绽放（AiPPT.com）出品，2024年中国AI+办公软件市场规模已达308.64亿元，预计2028年将突破1911亿元，复合增长率高达109.09%，市场空间广阔，A股相关公司包括金山办公、泛微网络等，市场表现方面，截至2025年12月22日，这2家公司年内仅实现微幅上涨。
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